Cổ Phiếu nào không đầu tư được thì liệt hết vào Đầu Cơ
Cổ Phiếu nào không đầu tư được thì liệt hết vào Đầu Cơ
Đây là quan điểm về tư
duy một cổ phiếu giúp nhà đầu tư đơn giản “Quá trình” tìm kiếm lợi nhuận một
cách rất chắc chắn.
(1) Đối với mỗi người
khi phát triển tư duy này sẽ cho kết quả rất khác nhau. Khi mình truyền cảm
hứng đến “Hội nhà đầu tư chuyên nghiệp”. Thì nhờ đó năng lực rạch ròi về đầu tư
trở nên rất chinh xác.
Ví dụ về 3 cổ phiếu
như FPT, REE và DXG.
=> Rõ ràng FPT VÀ
REE đạt tiêu chuẩn tiêu chí về đầu tư dài hạn với một tỷ suất lãi kép cao mà
nhiều người mơ ước.
Nhưng đối với mình
tiêu chuẩn tiêu chí đầu tư FPT VÀ REE lại không đạt. Đó là bộ quy tắc đầu tư
giữa mỗi người khác biệt nhau.
=> Rõ ràng những
người đầu tư FPT, REE thi cho rằng DXG không đạt tiêu chuẩn tiêu chí. Ngược lại
những người đầu tư dài hạn DXG thì cho rằng CP của mình đạt tiêu chuẩn tiêu
chí. Tất nhiên đối với mình cả 3 không đạt.
=> Tại sao với mình
không đạt tiêu chuẩn tiêu chí thì cũng rất đơn giản: đó là khác biệt và cao hơn
rất nhiều. Nó cũng có nghĩa là KHÓ HƠN NHIỀU, mà khó hơn nhiều thì chả ai muốn
làm việc khó cả.
Bạn nhìn vào hình 4 sẽ
thấy 2 năm giá trị cổ phiếu tăng bằng hơn chục năm của REE VÀ FPT. Điều đó có
nghĩa rằng tăng trưởng thần tốc của một công ty có ý nghĩa rất quan trọng. Bạn
đi 100km trên cao tốc với tốc độ 10km/h thì 10 giờ sau mới đến được đích. Cũng
cao tốc đó bạn chạy 120km/h thì chỉ mất 0,8h là đến đích.
Điều này giải thích
cũng là một nhà đầu tư khởi đầu như nhau. Nhưng có người 5-10 đã đạt được giá
trị tự do tài chính. Tiền cứ auto về với tỷ suất tốt. Ngược lại có người phải
mất 30-50 năm mới về đích tự do tài chính. Nhưng một phần đông hơn nữa đa số
dậm chân tại chỗ hoặc chỉ đủ sống và thường rất đau khổ.
Như vậy: đó là quan
điểm và tiêu chuẩn tiêu chí đầu tư rất khác biệt dẫn đến kết quả khác nhau.
Những người đã đầu tư dài hạn REE HAY FPT đều là chuẩn Chỉ. Được khen ngợi thành
công một cách chắc chắn.
(2) Đầu cơ hay chủ yếu
đầu cơ bản chất như thế nào?
Sau đây mình làm một
bài toán đơn giản như sau:
=> Mỗi phiên DIG
giao dịch 400 tỷ, một năm là 84.000 tỷ giá trị giao dịch.
=> Bên bán hay mua
đều đóng chi phí như môi giới, lãi vay, phí sở và thuế.
=> Giả sử: Chi phí
giao dịch là 1% một vòng mua bán. Như vậy là bay hết 840 tỷ trong một năm chi
phí giao dịch.
Bài toán này nói lên
điều gì?
=> Một cộng đồng
nhà đầu tư đầu cơ đánh bạc. Có tổng số tiền là 100 đồng. Chi phí giao dịch
trong một năm là 20-70 đồng, tùy theo tầng suất. Tạm tính chung là 30% đi. Thì
rõ ràng cả cộng đồng lời đâu chưa thấy thấy thua 30% trước rồi.
=> Tiếp theo chúng
ta gom nhóm cổ phiếu đầu cơ lại, tính tăng trưởng hàng năm thì cho thấy không
quá 5%. Như vậy toàn bộ nhóm cộng đồng này thua mỗi năm ít nhất 25%. Tức là chỉ
còn 75 đồng.
=> Lấy con số đơn
giản là 80% nhà đầu tư cơ thua lỗ đi. Cuối cùng 20% kiếm một phần trong số 50
đồng trong cộng đồng.
Kết quả : toàn bộ là
thua, 5% thắng lớn, 15% kiếm chút xíu. 80% nằm xuống nơi xa trường.
Vậy? Bạn có là đỉnh
của chóp thuộc lớp 5% kia hay không? Chỉ có bạn mới trả lời được.
(3) Như vậy là: không
đầu tư được thì liệt hết vào đầu cơ.
Khi bạn đầu cơ thì tự
trang bị cho mình một bộ quy tắc đầu cơ rõ ràng. Và phải có trong tốp 20. Nếu
không thuộc tốp đó thì càng ngày càng chết.
Làm sao để đánh giá
được năng lực của mình. Đó là dựa vào thành quả đạt được trong nhiều năm. Ít
nhất 2 chu kỳ thị trường.
Đọc đến đây bạn hiểu
được giá trị của nhà đầu tư rồi chứ? Chính vì vậy mà mình đưa ra lời khuyên là
đầu cơ chỉ nên dành dưới 30% NAV và phải đánh giá năng lực của mình.
Rõ ràng tự mình chọn
cho mình con đường chết mà còn kêu căng.
(4) Lợi ích của đầu tư
là rất tuyệt vời nhưng hầu hết mọi người Đầu tư đều xem nó là thứ yếu. Tỷ lệ
này trên TTCK với nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ không quá 10%.
=> Trước hết là cổ
phiếu đạt tiêu chuẩn tiêu chí cao thì tiến hành phân bổ vốn đầu tư.
=> Số hai là luôn
luôn đánh giá lại. Nếu vi phạm tiêu chuẩn tiêu chí thì bán đi thôi tìm cổ phiếu
khác đầu tư. Việc tái cơ cấu danh mục mấy trăm năm nay là việc làm thường xuyên
của bất cứ nhà đầu tư vĩ đại nào. Còn ngồi đó mà chửi bới thì chỉ có vô vọng.
Là một nhà đầu nhỏ lẻ
chỉ có được hay không được. Bán đổi cổ phiếu là quyết định trên hết. FIND THE
LOSS CUT THE thôi. Không có gì phải hối tiếc.
=> Ba là lúc nào
cũng tập trung nghiên cứu để tìm ra nhiều cổ phiếu trong hàng nghìn cổ phiếu
trên sàn. Việc đầu tư chỉ 1-3 cổ phiếu trong khi hàng nghìn cổ phiếu đối với
bạn là không đạt tiêu chuẩn tiêu chí.
=> Lợi ích lớn nhất
là rất nhàn hạ. Tâm an và rủi ro thấp nhất. Vài cổ phiếu tốt nhất trong hàng
nghìn cổ phiếu.
=> Đặc biệt Giá
thành công của bạn chính là giá trị nội tại của từng cổ phiếu đi qua cuộc đời
bạn. Giá trị đó được đo lường bằng hiệu quả kinh doanh chính công ty mà bạn Đầu
tư.
Nhưng mà hầu hết nhà
đầu tư trên TTCK chứng khoán lại không ưa thích nó. Không chấp nhận nó. Đó là
bản chất lòng tham của con người. Lòng đố kỵ và mong muốn giàu nhanh chóng nhờ
vào cổ phiếu nóng.
(5)Liên hệ đến cổ
phiếu thực tế
Ví dụ như đầu cơ vào
STB chỉ có con đường thua lỗ. Giá cổ phiếu luôn biến động, khó đoán định, khó
chinh xác dẫn đến sai nhịp và thua lỗ.
Thành ra mọi cổ phiếu
cho dù giá trị cổ phiếu đạt tiêu chuẩn tiêu chí cao như STB bây giờ. Đầu cơ vẫn
thua và chết như thường.
Ví dụ 2 sau 7 năm nắm
giữ ACB mà mình đã thoái hết nhường chỗ cho cổ phiếu khác. Tính ra cũng chỉ
kiếm được 400%. Đối với nhiều người đó là sự thất bại. Đối với hầu hết đều cho
là cổ phiếu chán nhất. Nhưng nhìn lại trải qua hai lần tắm máu nhà đầu tư trên
TTCK mới thấy được giá trị đó.
Ví dụ 3: Sau hai năm
đầu tư vào đại sóng thép. LNST ngành tăng đột biến. Giá cổ phiếu HSG ĐÃ TĂNG 10
lần sau hai năm. Giá trị đó lớn hơn ACB, REE, FPT trong số đó cộng lại trong
hai năm. Điều đó cho thấy một sự cân bằng. Đầu tư không bao giờ hoàn Mỹ cả. Đó
là giá trị tương đối.
Cũng giống như gần đây
mình nói nhiều bài viết về STB. Phần lớn nhà đầu tư nghĩ rằng giá trị đó là rác
rưỡi. Nhưng những người từ lâu đã đầu tư vào STB thì sẽ nghĩ khác. Đó là giá
trị cốt lõi DÀI HẠN TRONG 2-3 năm tới.
Còn những người kiểu
như nhảy vào kiếm ăn trong ngắn hạn. Có thể thắng có thể thua. Nhưng cũng là
đầu cơ đánh bạc cả thôi. Không có giá trị đối với các bài viết. Nó không trùng
khớp.
Quan điểm đầu tư của
bất cứ ai cũng vậy. Một khi cổ phiếu không đạt tiêu chuẩn tiêu chí thì bán bỏ.
Đạt thì tiếp tục con đường đó thôi. Và giá trị của STB là giá trị nội tại của
nó qua từng quý từng năm. Tăng sốc thì sẽ giảm ngay sau đó.
Rất đơn giản về giá
trị đầu cơ hay đầu tư là như vậy. Thông qua bài viết này sẽ đóng góp rất lớn
vào năng lực đầu tư của những người cầu thị tiến bộ. Thái độ cao cực cao về xây
dựng năng lực đầu tư sớm hay muộn cũng sẽ thành công.
Thành ra trên những
bài viết bây giờ không cần có bình luận, nó vô nghĩa. Cần thì đọc, thừa thải
thì vứt đi và bấm vào nút bỏ theo dõi. Mạng xã hội như Facebook chỉ làm bạn đau
khổ hơn nếu không biết dùng. Đơn giản vậy thôi.
Note: Bạn có hình dung
được không, từ sau Tết đến nay, gần như ngày giap dịch nào mình cũng Live nội
bộ cho hội nhà đầu tư chuyên nghiệp về đầu tư. Tính sơ sơ cũng gần 100 ngày
rồi. Việc bỏ cả đống tiền đi học mấy bữa cưỡi ngựa xem hoa có ăn thua gì. Trong
khi đó mình rèn hội ít nhất hai chu kỳ thị trường, tức là cỡ 8-10 năm. Nó hoàn
toàn miễn phí không tốn một xu. Sự kiên trì có thừa đó thôi.
Không có thành công nào
mà không đỗ mồ hôi nghiên cứu cả. Và bài viết của mình cũng chỉ dành cho những
ai góp nhặt dần chân lý. Thực tâm còn lại chỉ là: FIND THE LOSS CUT THE LOSS
CẢM ƠN BẠN ĐÃ ĐỌC
Note 2: đố bạn biết
hai hình quả măng cụt có ý nghĩa gì? Gợi ý là khi mua biết chọn sẽ chọn được
quả ăn ngon nhất.
Nhận xét
Đăng nhận xét