HAG: ĐIỂN HÌNH CỦA CP ĐỊNH GIÁ TƯƠNG LAI

 

Gần đây mình công khai về nó? Tại sao lại như vậy? Bởi vì nó là một trường hợp điển hình về tầm soát cổ phiếu, định giá tương lai. Dư luận rất lớn về nó, nhưng không sao đôi khi đó là một chuyện bình thường. Nhưng mà đó là một quá trình xây dựng năng lực đầu tư hiếm có với mọi người muốn thành công thông qua con đường tầm soát. LNST về liên tục tăng cao, giá CP rồi cuối cùng phải theo trục giá trị của nó, không gì cản được nó về lâu dài. Còn biến động hàng ngày thì không thể đoán được.

 

1. HAG bắt đầu có LNST tăng đột biến 2022 lên mức 1.500 tỷ đồng trong năm nay (LNST cốt lõi) vậy định giá của nó bao nhiêu? Tất nhiên phụ thuộc vào 2023 rất nhiều. Ở đây P/E 10 thì giá 15.x rồi, và nếu P/E là 10-12 thì giá 15-18 là chuyện rất bình thường.

2. LNST 2023 là 5000 tỷ đồng, trong đó LNST lõi là 3.000 tỷ đồng. EPS 4.500 đồng, nếu định P/E 8 thôi thì giá đã 36. Nếu lấy xấu lắm thì giá cũng 30. Và giá CP phụ thuộc vào tiềm năng LNST 2024

3. LNST 2024 lõi cũng phải 5.000 tỷ đồng. Lúc này định giá 40-45 cũng rất bình thường. Nếu LNST 2025 là 7.000 tỷ đồng thì định giá 60 cũng không vấn đề gì. Tất nhiên quá trình định giá này được điều chỉnh dần thông qua từng quý.

Làm sao biết được LNST các năm tới?

1. Sản lượng 2023 gấp 2-2.5 lần sản lượng 2022, sản phẩm mới vào khai thác 30% và 50% ở hai mảng. Mà LNST 2022 là 1.500 tỷ thì 2023 LNST 3000 là rất bình thường.

2. Có người nói giá heo gà giảm thì sao? Làm thực phẩm từ trang trại đến bàn ăn. Giá heo hơi bao nhiêu có còn quan trọng nữa không? Bạn vào siêu thị, Bapi Food giá có rẻ hơn không? Hoàn toàn không thay đổi. Định mức lãi/kg thực phẩm làm ra 30.000 đồng là cứ vậy mà chạy. 2023 1 triệu con heo, 10 triệu con gà và trứng cùng 300ha sầu riêng thu hoạch. LNST 2023 không có gì khó và đã lấy giá min nhất.

3. 2024 -2025 sản lượng tăng gấp đôi 2023 và gấp 150% vào 2025 là chắc chắn. Trong đó 700ha sầu riêng vào thu hoạch 2025 900 ha thu hoạch. 20 triệu con gà đối tác bao tiêu còn 20 triệu con phục vụ trong nước.

4. Mô hình Bapi xây dựng thành một thế lực ngang ngửa với CP Việt Nam, họ lãi 1 tỷ usd năm. Trong khi HAG thực phẩm ngon hơn, sạch 100% tại sao không cạnh tranh được.

5. Từ 2026 trở đi bắt đầu thu hoạch rừng.

 

DƯ LUẬN VỀ BẦU ĐỨC TRÀN LAN CŨNG RẤT DỄ HIỂU.

 

1. Khi tiếp cận với công ty, người Việt Nam lại thích lấy quá khứ ra suốt ngày ra RẢ. Sông có khúc người có lúc.

2. Đích thân mình đi thu thập số liệu, kiểm đếm toàn bộ trang trại của HAG. Thì không có gì ngoài Chuối, heo, gà và 1000ha sầu riêng và rừng. Bầu Đức bây giờ khác xưa rồi, ngay cả bóng đá ông ấy cũng rất ít quan tâm. Trên cánh đồng mẫu lớn chẵn làm gì thêm.

3. Tiền từ đâu ra? (1) Rất đơn giản thôi, chuối thải 600.000 tấn từ 21.000 ha (trồng đủ vào 2024). Nó chính là tiền, tạo ra thực phẩm sạch giá vốn rẻ hơn 25%. Chỉ vậy thôi không có gì là khó hiểu. (2) Làm một cuộc cách mạng thực phẩm sạch với người Việt ngày càng giàu có là đương nhiên, cũng như các nước giàu lên thực phẩm bẩn sẽ dần không có chỗ đứng nữa. (3) Làm từ trang trại đến bàn ăn để duy trì biên LNST mà không phụ thuộc vào giá cả thị trường nữa. Có chăn là biến động nhỏ. (4) tất cả mọi thứ đi theo core doanh nghiệp cốt lõi.

4. Sau khi hoàn thành core doanh nghiệp, LNST bền vững, quản trị theo mô hình Modul tiên tiến. Thì xoá lỗ lũy kế (có margin trở lại) Chia cổ tức bằng tiền mặt, thì tổ chức, quỹ sẽ nhảy vào là đương nhiên.

Làm ăn thì có rủi ro, khi nào rủi ro thì tính. Còn bây giờ HAG Không Còn cái gì xấu nữa. Thời gian sẽ trả lời tất cả. Không gì chống lại được giá CP theo giá thị lâu dài của nó cả. Những người lập luận bài trừ chửi bới Bầu Đức đa số là những người chưa làm gì được, lấy quá khứ ra nói chứ không nhìn hiện tại và tương lai.

TRỞ LẠI PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ: là một nhà đầu tư, con đường chọn doanh nghiệp duy nhất là LNST liên tục tăng, từ đó giá CP theo trục giá trị của nó. Thành công lâu dài. Sẽ an nhàn. Suốt ngày đánh đấm càng nhiều thì càng đau khổ. HAG là một mẫu hình, đầu tư hay không quan trọng gì. Quan trọng vẫn là lĩnh hội được phương pháp đầu tư.

Hình dưới chứng minh VN-Index VN-Index giảm -14.2%. Trong khi HAG tăng 150% trong cùng thời điểm HAG bắt đầu tăng giá. So với đỉnh HAG giảm 4.x% trong khi VN-Index giảm 18.x%, hàng loạt CP giảm 40–80%. Nếu không có nội tại đi lên mạnh mẽ sẽ không thể có giá trị này.

Chúc cả nhà vui vẻ cuối tuần. #hag #truongmoney